ذكرت وكالة «رويترز»، أن البنوك الأمريكية ستكون قادرة على الحصول على حصص كبيرة في صناديق رأس المال الاستثماري في إطار اقتراح لتخفيف قواعد التجارة والاستثمار الصارمة التي فرضت في أعقاب الأزمة المالية العالمية في 2007-2009.
وتشكل التغييرات المقترحة جزءًا من إصلاح أوسع لما يسمى بـ «قاعدة فولكر» التي كرهتها البنوك منذ فترة طويلة والتي بدأها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مايو 2018، بحسب الوكالة.
وشهدت المرحلة الأولى تخفيف المنظمين للقيود المفروضة على تداول القاعدة، وفي يوم الخميس، تحرك المنظمون لتبسيط ما يسمى بـ “أموال التغطية” في القاعدة التي تقيد استثمارات البنوك في مجموعة من الصناديق.
يهدف أحد التغييرات الرئيسية التي أجريت اليوم الخميس إلى إصلاح ما قال المسؤولون إنه نتيجة غير مقصودة للقاعدة الأصلية. إنه يقيد البنوك من الاستثمار في الصناديق التي بدورها تستثمر في رأس المال الاستثماري، على الرغم من أنه لا يزال بإمكان البنوك الاستثمار مباشرة عن طريق شراء حصص في الشركات الناشئة.
سيوضح الاقتراح أيضًا أن تعرضات الائتمان من جانب أحد البنوك لصندوق معين لن يمثل مصلحة ملكية، ولن يكون للبنك حصة في صندوق إذا حدث نفس الاستثمارات المباشرة.
تم إنشاء قاعدة فولكر بموجب قانون دود فرانك لعام 2010 لمنع البنوك التي تقبل الودائع المؤمنة من دافعي الضرائب من الانخراط في تجارة المضاربة قصيرة الأجل والاستثمارات المحفوفة بالمخاطر. اشتكت البنوك بما في ذلك مجموعة «جولدمان ساكس» و«جي بي مورجان تشيس» منذ فترة طويلة من أن القاعدة معقدة للغاية وذاتية.
وقال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي راندال كوارليس في بيان “لا مفر من أن يكون الالتزام والإنفاذ صعبا ويمكن تبسيطهما لكل من الكيانات المصرفية والهيئات التنظيمية”.
يتقاسم مجلس الاحتياطي الفيدرالي مسؤولية قاعدة فولكر مع أربع وكالات أخرى، والتي أيدت جميعًا أيضًا الاقتراح الذي يمكن الانتهاء منه في وقت لاحق من هذا العام.
ووضع بنك الاحتياطي الفيدرالي اللمسات الأخيرة على قاعدة يوم الخميس من شأنها أن تخلق إطارًا لتحديد متى سيطرت شركة على أحد البنوك ويجب أن تواجه رقابة وقيود أكثر صرامة.
تمثل القاعدة المرة الأولى التي يضع فيها الاحتياطي الفيدرالي مخططًا للوقت الذي تعتبر فيه الاستثمارات التي يتم إجراؤها من قبل البنوك أو السيطرة عليها مسيطرة، والتي تحمل متطلبات إضافية. وقال مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إن الوضوح قد يجعل من الأسهل بالنسبة للبنوك جذب المستثمرين أو القيام باستثمارات خاصة بهم في الشركات.
