الأثنين 24 رجب 1442ﻫ 8-مارس-2021م
No Result
View All Result
صحيفة صناديق الإقتصادية
  • الرئيسية
  • أخبار
    • أخبار محلية
    • أخبار دولية
  • حوار خاص
  • داخل الصندوق
  • صناديق سيادية
  • صناديق سعودية
    • صناديق الاستثمار
    • صناديق الاستثمار العقارية المتداولة
    • أداء صناديق الاستثمار
    • صناديق حكومية
  • صناديق خليجية
    • قطر
    • البحرين
    • الإمارات
    • الكويت
    • عمان
  • صناديق عربية
    • الإردن
    • مصر
  • اضاءات
  • تحقيقات
  • المقالات
  • مجتمعنا
  • الرئيسية
  • أخبار
    • أخبار محلية
    • أخبار دولية
  • حوار خاص
  • داخل الصندوق
  • صناديق سيادية
  • صناديق سعودية
    • صناديق الاستثمار
    • صناديق الاستثمار العقارية المتداولة
    • أداء صناديق الاستثمار
    • صناديق حكومية
  • صناديق خليجية
    • قطر
    • البحرين
    • الإمارات
    • الكويت
    • عمان
  • صناديق عربية
    • الإردن
    • مصر
  • اضاءات
  • تحقيقات
  • المقالات
  • مجتمعنا
No Result
View All Result
No Result
View All Result



Home مقالات
by
28 مايو 2020
in
0

نظرة تحليلة على صناديق العقار المتداولة السعودية REIT

نظرة تحليلة على صناديق العقار المتداولة السعودية REIT
إدارة الموقع

محمد السويّد

قطاع الصناديق العقارية المتداول في السعودية مازال في بدايته فالعديد من الصناديق لم يتجاوز عمرها السنتين في السوق ولكن طريقة تقييمها والتعامل معها يختلف قليلا عن أسهم الشركات المتداولة في سوق تداول.

المستثمر في هذه الصناديق لا يهتم فقط بنمو ارباح الصندق بل يهتم بشكل أساسي بالتوزيعات الدورية للصندوق وقدرته على توفير هذه التوزيعات بشمل مستدام وزيادتها بشكل مستمر ، لهذا يمكن ان يكون الصندوق خاسرا في إحدى السنوات ولكنه ملتزم بالتوزيعات الدورية للمستثمرين ونظرا لتوفر تدفقات نقدية من عمليات الصندوق (Funds from Operations)

أبرز صناديق القطاع من ناحية الأداء

خلال سنة 2019م حقق صندوق تعليم ريت أفضل اداء من ناحية ربح السهم (الوحدة) في حين حقق صندوق بنيان ريت أفضل التوزيعت خلال نفس السنة مقارنة ببقية القطاع. أما أسوء الصناديق اداء من ناحية ربح السهم فكان الخبير ريت مع أنه قدم توزيعات تصل إلى 43 هللة للسهم خلال نفس السنة. أما اقل الصناديق توزيعات فكان سويكورب وابل ريت.

ربح وتوزيع السهم (وحدة) لصناديق العقار المتداولة خلال سنة 2019م

أما عند مقارنة قدرة الصناديق على تحقيق ربح سهم مستدام خلال السنوات الماضية آخذين في الاعتبار مخاطر التذبذب، اتضح أن صندوق مشاعر ريت على قائمة القطاع من ناحية معدل ربح السهم المعدل بالمخاطر، يليها في ذلك الأهلي ريت (1) ، وحل في ذيل القائمة صندوق بنيان ريت. (اغلب الصناديق لها بيانات أقل من 3 سنوات)

معدل ربح السهم (وحدة) المعدل بالمخاطر لصناديق العقار المتداولة منذ تأسيسها

أيضا عند مقارنة قدرة الصناديق على تحقيق توزيعات مستدامة خلال السنوات الماضية آخذين في الاعتبار مخاطر التذبذب، اتضح أن ملكية ريت على قائمة القطاع من ناحية معدل توزيع السهم المعدل بالمخاطر، يليها في ذلك دراية ريت، وحل في ذيل القائمة صندوق الراجحي ريت. (اغلب الصناديق لها بيانات أقل من 3 سنوات)

معدل توزيع السهم (وحدة) المعدل بالمخاطر لصناديق العقار المتداولة منذ نشأتها

وبالنسبة لقدرة ادارة الصندوق على تحقيق ارباحا جيدة مقارنة بالمخاطر خلال السنوات الستة السابقة فقد حقق صندوق المشاعر ريت أعلى قيمة لمعدل العائد على صافي الموجودات المعدل بالمخاطر مقارنة ببقية صناديق القطاع، يليه في ذلك الأهل ريت (1). في الجانب الآخر، حقق صندوق سويكورب وابل ريت أدنى قيمة لمعدل العائد على صافي الموجودات المعدل بالمخاطر. (اغلب الصناديق لها بيانات أقل من 3 سنوات)

معدل العائد على صافي الموجودات المعدل بالمخاطر لصناديق العقار المتداولة منذ نشأتها

لمحة عامة عن صناديق العقار المتداولة في القطاع

مؤشرات العائد على صافي الموجودات العائد لحملة الوحدات لصناديق القطاع في تحسن معقول بشكل عام في اتجاهاتها منذ نشأتها أو منذ 2016م. يتركز نطاق تبذبذب معدلات العائد 2% و 8% تقريبا لأغلب الصناديق، ما عدا الجزيرة ريت خلال سنة 2019م.

العائد على صافي الموجودات العائد لحملة الوحدات لصناديق العقار المتداولة منذ 2016م

وعند مقارنة التطور التاريخي لربح السهم لصناديق القطاع منذ 2016م، يتضح أن ربح السهم لأغلب الصناديق يتجه تدريجيا للتركز ما بين 20 إلى 60 هللة منذ نشأتها أو منذ 2016م. ما عدا صندوق الخبير ريت الذي بدء في 2019م وحقق خسارة قريبة من 1 ريال للسهم (وحدة).

ربح السهم (وحدة) لصناديق العقار المتداولة منذ نشأتها أو منذ 2016م

وأخيرا، عند مقارنة التطور التاريخي لتوزيعات السهم لصناديق القطاع منذ 2016م ، يتضح أن التوزيعات لأغلب الصناديق تتجه تدريجيا للتركز ما بين 50 إلى 70 هللة بما فيها صندوق الخبير ريت الذي وزع 43 هللة للسهم خلال سنة 2019م

توزيعات السهم (الوحدة) لصناديق العقار المتداولة منذ نشأتها أو منذ 2017م
نظرة تحليلة على صناديق العقار المتداولة السعودية REIT
إدارة الموقع

محمد السويّد

Related Posts

مقالات

مديرو صناديق التحوط .. هل يستحقون مكافآتهم؟

by د. فهد الحويماني
2021/02/28
مقالات

صندوق الأجيال

by محمد حسن مفتي
2021/02/03
مقالات

صندوق الاستثمارات وسباق القادة

by بقلم خالد الجاسر
2021/01/26
قارن أداءك بأداء صناديق الاستثمار
أخبار محلية

قارن أداءك بأداء صناديق الاستثمار

by د. فهد الحويماني
2021/01/13
مقالات

الصندوق السعودي وآفاق عالمية جديدة

by د. أمين ساعاتي
2021/01/07

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

صناديق

  • صناديق سيادية
  • صناديق سعودية
  • صناديق خليجية
  • صناديق عربية
  • صناديق حكومية
  • صناديق الاستثمار
  • صناديق الإستثمار العقارية المتداولة
  • الإمارات
  • البحرين
  • الكويت
  • عمان
  • قطر
  • الأردن
  • مصر
  • هيئة الاستثمار الليبية
  • صندوق الرفاه الوطني
  • صندوق الاستثمارات 888
  • صندوق الاستثمارات 2
  • صندوق الاستثمارات 12
  • صندوق الاستثمارات 1

الأكثر قراءة

  • تعرف على صناديق التحوط وكيفية الاستثمار بها ؟

    تعرف على صناديق التحوط وكيفية الاستثمار بها ؟

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • ما الفرق بين الصناديق الاستثمارية والمحافظ الخاصة المدارة من قبل الشركات المالية؟

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • صناديق الأسهم المحلية الشرعية تواصل تسجيل عوائد إيجابية للأسبوع الثالث على التوالي.. وصندوق «الراجحي» في الصدارة بعائد 9.49%

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • صناديق التحوط الآسيوية تخفف رهاناتها على أسهم الطاقة الخضراء

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • صندوق«مُلكيّة ريت» يودع وحدات بائع عقار «ايليت مول» بمركز الإيداع اعتباراً من اليوم

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • تعرف على كيفية عمل ⁧‫صناديق الاستثمار الوقفية‬⁩ وصناديق استثمار خدمة المجتمع وآليات تاسيسها والاشتراك في وحداتها

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • هل الصندوق الاستثماري يوزع أرباح شهرية أو سنوية أو فقط تزيد قيمة المساهمة؟

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • «صناديق» ترصد أعلى 10 صناديق الاستثمار السعودية من حيث العائد الاستثماري منذ بداية العام

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • صندوق الاستثمارات العامة يقترب من إنجاز أكبر صفقة قرض له هذا الأسبوع

    0 shares
    Share 0 Tweet 0
  • تغييرات مهمة في صندوق «بنيان ريت»

    0 shares
    Share 0 Tweet 0

صحيفة سعودية اقتصادية تأسست عام 2016م متخصصة فى قطاع الصناديق السيادية والإستثمارية على الصعيد المحلى والدولى مرخصة من الجهات الرسمية فى المملكة العربية السعودية, وتسعى الى تقديم خدمة إخبارية وتحليلية متخصصة وفق معايير موضوعية عالية للمساهمة فى رصد متغيرات وتطور متابعة نشاطات و أداء الصناديق الاستثمارية السعودية و الخليجية و العربية والعالمية

صناديق

  • من نحن
  • الرؤية
  • الرسالة
  • الأهداف
  • هيئة التحرير
  • الهيئة الإستشارية

خدمتنـــا

  • جوال صناديق
  • عضوية صناديق
  • خريطة الموقع
  • سياسة الخصوصية
  • إخلاء المسؤولية
  • إتصل بنا
انضم الى النشرة الالكترونية


© جميع الحقوق محفوظة لصحيفة صناديق الأقتصادية 2020
No Result
View All Result
  • الرئيسية
  • أخبار
    • أخبار محلية
    • أخبار دولية
  • حوار خاص
  • داخل الصندوق
  • صناديق سيادية
  • صناديق سعودية
    • صناديق الاستثمار
    • صناديق الاستثمار العقارية المتداولة
    • أداء صناديق الاستثمار
    • صناديق حكومية
  • صناديق خليجية
    • قطر
    • البحرين
    • الإمارات
    • الكويت
    • عمان
  • صناديق عربية
    • الإردن
    • مصر
  • اضاءات
  • تحقيقات
  • المقالات
  • مجتمعنا